Учет капитала организации / Финансовый учет
Учет капитала организации
В зарубежной практике капитал рассматривается как инвестирование средств в компании (предприятия), которые принадлежат собственникам (владельцам), а не долгосрочным или краткосрочным кредиторам. Величина капитала определяется известным уравнением: активы минус обязательства. При этом активы формируются путем вложений акционеров и кредиторов в основные средства и другие активы, а потому превышение активов после вычета обязательств образует собственность акционеров.
Иными словами, активы определяются как будущие экономические выгоды, контролируемые компанией и накопленные в результате прошлых операций. Например, оборудование, показанное в финансовом отчете, рассматривается не как объект, а как ожидаемые экономические выгоды в результате его использования.
В зарубежной практике активы показываются в балансе по первоначальной стоимости (совокупность прошлых стоимостей), текущей стоимости (стоимость продажи) и будущей стоимости (дебиторы минус оценочный резерв). Указанные суммы представляются в денежном выражении для отражения затрат, связанных с приобретением или содержанием активов. Однако реальность оценки рыночных операций приводит к необходимости использовать первоначальную стоимость, а не текущую рыночную стоимость, которая отражала бы реальную стоимость активов на отчетную дату, т. е. текущие затраты на приобретение активов.
Данные о текущей стоимости полезны для принятия решений, связанных как с внутренней, так и внешней деятельностью компаний. Значения текущей стоимости являются индикаторами рыночной оценки будущих доходов в результате использования активов.
Она содержит элемент неопределенности. Однако принцип текущей стоимости закреплен в МСФО 40 «Инвестиционная собственность», где для нефинансовых (долгосрочных) активов установлена модель учета по цене продажи (справедливой оценке) для отражения в финансовой отчетности.
Справедливая стоимость характеризуется суммой денежных средств или их эквивалентов, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, не зависимыми друг от друга сторонами.
Существование справедливой стоимости возможно только в условиях действующего предприятия (организации), не имеющего намерения или необходимости ликвидироваться, существенно сокращать масштабы своей деятельности либо осуществлять операции на невыгодных условиях.
Наилучшей базой для определения справедливой стоимости при наличии активного рынка является рыночная стоимость. При отсутствии активного рынка могут быть использованы различные способы оценки:
• цена последней аналогичной сделки, если с момента ее проведения до отчетной даты не произошло существенных изменений экономических условий;
• сопоставление с текущей рыночной стоимостью другого сходного объекта;
• анализ дисконтированных денежных потоков.
Первоначальная стоимость определяет затраты при приобретении активов с точки зрения получения будущих выгод. Любое отклонение от этой стоимости учитывается только при реализации активов и формировании финансового результата. Специалисты, критикующие методологию оценки по первоначальной стоимости, исходят из того, что она не раскрывает текущую стоимость активов и акционеры не могут оценить торговое предложение покупателя с точки зрения истинной стоимости.
Однако в большинстве развитых зарубежных стран используется принцип первоначальной стоимости, который обеспечивает точные данные об операциях прошлых периодов, свободен от предвзятых оценок, легко проверяется на документальной основе.
Вопросы оценки имеют большое значение при формировании капитала организации и определении финансовой устойчивости.
В современной российской экономике капитал организации является самостоятельным объектом бухгалтерского учета. Как в зарубежной, так и в отечественной практике используется принцип первоначальной стоимости с исчислением для целей финансовой отчетности и восстановительной стоимости при переоценке. Основу собственного капитала юридического лица составляет уставный капитал, зафиксированный в учредительных документах.
В соответствии с ГК РФ (www.consultant.ru) уставный капитал может формироваться в виде:
• складочного капитала — в полном товариществе и товариществе на вере;
• паевого либо неделимого фонда — в производственном кооперативе (артели);
• уставного капитала — в акционерных обществах, обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью;
• уставного фонда — в унитарных государственных и муниципальных предприятиях.
В уставный капитал включаются суммы вкладов, первоначально инвестированных собственниками (учредителями, участниками) в имущество организации. В ГК РФ определены: размер, состав, сроки, порядок внесения вкладов участниками, принцип оценки вкладов при взносе и изъятии, порядок изменения долей участников, их ответственность за нарушение обязательств по вкладам. Принцип оценки активов лежит в основе формирования уставного капитала и его изменений в процессе финансово-хозяйственной деятельности.
В действующем Плане счетов для учета уставного капитала организации предназначен счет 80 «Уставный капитал», на котором отражается информация о состоянии и движении капитала. Счет 80 «Уставный капитал» является пассивным, а его кредитовое сальдо должно соответствовать размеру уставного капитала в учредительных документах организации. Отсюда следует, что записи по счету при формировании капитала производятся на основе учредительных документов, а при изменениях (увеличении, уменьшении) капитала — на основе перерегистрации этих документов. В организационно-правовом плане своевременность перерегистрации величины уставного капитала играет важную роль при формировании резервного капитала, при осуществлении эмиссии акций и облигаций акционерного общества и т. п.
После государственной регистрации организации уставный капитал в сумме вкладов участников (учредителей) отражается в бухгалтерском учете по дебету счета 75 «Расчеты с учредителями» и кредиту счета 80 «Уставный капитал», а поступление вкладов учредителей — по дебету счетов учета денежных средств и других ценностей (50 «Касса»; 51 «Расчетные счета»; 52 «Валютные счета»; 07 «Оборудование к установке»; 08 «Вложения по внеоборотные активы»; 10 «Материалы» и др.) и кредиту счета 75 «Расчеты с учредителями».
Изменение величины уставного капитала может быть связано как с его увеличением за счет привлечения дополнительных средств учредителей, дополнительной эмиссии акций, направления дополнительной нераспределенной чистой прибыли, резервного капитала, начисленного учредительского дохода (дивидендов) и т. п., так и с его уменьшением при выходе участников (учредителей) из состава организации, выкупе акций акционерным обществом (с последующим аннулированием), доведении величины уставного капитала до стоимости чистых активов и погашении за счет него непокрытого убытка, изъятии части уставного фонда унитарного предприятия и т. п. Увеличение уставного капитала отражается по кредиту счета 80 «Уставный капитал» и дебету взаимосвязанных счетов 75 «Расчеты с учредителями» (привлечение дополнительных средств учредителей); 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (направление нераспределенной чистой прибыли); 83 «Добавочный капитал» (направление средств добавочного капитала) и т. п. Соответственно, уменьшение уставного капитала отражается по дебету счета 80 «Уставный капитал» и кредиту следующих счетов: 75 «Расчеты с учредителями» (выход участников из состава организации); 81 «Собственные акции (доли)» (выкуп акций с последующим аннулированием); 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (при доведении величины уставного капитала до величины чистых активов организации) и т. п.
Аналитический учет по счету 80 «Уставный капитал» должен обеспечить формирование информации по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций. Порядок ведения такого учета определяется самой организацией.
На счете 80 «Уставный капитал» учитываются также состояние и движение вкладов в общее имущество по договорам простого товарищества. В этом случае счет может быть назван «Вклады товарищей», а имущество, внесенное в счет вкладов, отражается по дебету соответствующих счетов (51 «Расчетные счета»; 52 «Валютные счета»; 01 «Основные средства»; 41 «Товары» и др.) и кредиту счета 80 «Вклады товарищей». При возврате имущества при прекращении договора простого товарищества запись на счетах дается в обратной корреспонденции.
Как в зарубежной, так и в российской практике учета в составе капитала организации показывается формирование и движение добавочного капитала. Для этого используется счет 83 «Добавочный капитал».
По кредиту данного счета отражается формирование этого капитала за счет прироста стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки, а также суммы разницы между продажей и номинальной стоимостью акций, полученной путем продажи акций по цене выше номинала. В первом случае дебетуются счета 01 «Основные средства», 07 «Оборудование к установке» и др., кредитуется счет 83 «Добавочный капитал», во втором — дебетуется счет 75 «Расчеты с учредителями», кредитуется счет 83 «Добавочный капитал».
Увеличение добавочного капитала может быть связано:
• с увеличением имущества в результате осуществления капитальных вложений за счет нераспределенной прибыли; пополнением собственных оборотных средств в процессе распределения между участниками нераспределенной прибыли (Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», К-т сч. 83 «Добавочный капитал»);
• с получением эмиссионного дохода, представляющего собой сумму превышения продажной цены акций над номинальной в акционерных обществах открытого типа (Д-т сч. 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал», К-т сч. 83 «Добавочный капитал»);
• с получением положительной курсовой разницы, представляющей разность между официальным курсом иностранной валюты на дату ее внесения в уставный капитал и курсом валюты на дату государственной регистрации учредительных документов (Д-т сч. 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал», К-т сч. 83 «Добавочный капитал»).
По дебету счета 83 «Добавочный капитал» записи производятся в следующих случаях:
• при погашении сумм снижения стоимости внеоборотных активов по результатам переоценки (Д-т сч. 83 «Добавочный капитал», К-т сч. 01 «Основные средства», 07 «Оборудование к установке» и др.);
• при направлении средств на увеличение уставного капитала (Д-т сч. 83 «Добавочный капитал», К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями» либо 80 «Уставный капитал»);
• при распределении сумм между учредителями организации (Д-т сч. 83 «Добавочный капитал», К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями»).
Формирование резервного капитала связано с необходимостью возмещения убытков по результатам финансово-хозяйственной деятельности, а также с выплатой доходов инвесторам и кредиторам при недостатке прибыли. Для обобщения информации о состоянии и движении резервного капитала используется счет 82 «Резервный капитал». Отчисления в резервный капитал производятся за счет нераспределенной прибыли, т. е. дебетуется счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и кредитуется счет 82 «Резервный капитал». Критерием создания резервного капитала служит величина уставного капитала (не менее 15 % от суммы уставного капитала организации). Использование средств резервного капитала связано с необходимостью:
• покрытия убытка организации за отчетный год в части сумм резервного капитала (Д-т сч. 82 «Резервный капитал», К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»);
• погашения облигаций акционерного общества (Д-т сч. 82 «Резервный капитал», К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»).
Помимо собственного организации могут обладать заемным капиталом.
В международной практике учета заемный капитал (Debt capital) предприятия (компании) рассматривается как капитал, полученный в результате выпуска облигаций. Такие компании-эмитенты должны обеспечить владельцам облигаций возврат номинала этих ценных бумаг и выплату процентов.
Аналогичная практика, связанная с выпуском облигаций, целевых займов, характерна и для отечественных организаций, формирующих заемный капитал. Правовая основа этого процесса определена ГК РФ (ст. 814, 815, 816).
В соответствии с законодательством облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок возмещения номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю такие права на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
Если в отношении акций, выпущенных и реализованных акционерам, организация-эмитент не обязана выплачивать ежегодные дивиденды и возвращать акционерам их первоначальные инвестиции, то в отношении облигаций фиксированные обязательства имеют правовую основу и делают заемный капитал более рискованным источником капитала, чем собственный. Иными словами, инвестиции в акции являются более рискованными, чем в облигации, а потому акционеры ожидают от этих вложений большей прибыли, включая и ожидаемый рост рыночной цены самих акций.
Следовательно, с точки зрения организации-эмитента акции является более дорогостоящим источником капитала, чем облигации. В силу этого при разработке структуры своего долгосрочного капитала эмитенту целесообразно определить оптимальное соотношение между собственным капиталом, имеющим относительно низкий уровень риска при сравнительно низкой стоимости, и заемным капиталом, имеющим относительно высокий уровень риска при сравнительно низкой стоимости.
Если в структуре долгосрочного капитала компании относительно высока доля заемного капитала, то делается вывод о ее достаточно сильной финансовой зависимости, т. е. риск невыполнения взятых на себя обязательств увеличивается.
Для оценки соотношения между собственным и заемным капиталом может быть использован коэффициент удельного веса заемного капитала Kv, представляющий собой отношение величины заемного капитала к общей величине долгосрочного капитала организации:
у
Заемный капитал + собственный капитал
В мировой практике удельный вес заемного капитала компаний производственной сферы варьируется, но не превышает 50 %.
Для расчета аналогичного коэффициента по данным годовой бухгалтерской отчетности отечественных компаний могут быть использованы показатели форм отчетности о движении капитала и движении заемных средств приложений к бухгалтерскому балансу. При этом числовые значения коэффициента могут быть приближены к международной практике. Указанный показатель хорошо вписывается в действующий порядок анализа финансовой устойчивости коммерческих организаций и может быть использован инвесторами, кредиторами и другими пользователями для оценки риска вложений, невыполнения обязательств по расчетам и т. п.
Для отражения хозяйственных операций при продаже на финансовых биржах или иным путем выпущенных облигаций и других ценных бумаг используется счет продаж, по дебету которого отражаются учетная стоимость и коммерческие расходы по их выпуску, а по кредиту — выручка от продажи на фондовой бирже по цене продажи.
Организации — покупатели ценных бумаг производят их оплату, включая расходы по приобретению, на основе договора. При этом дебетуется счет 76 «Расчет с разными дебиторами и кредиторами» и кредитуются 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета». При оплате ценных бумаг неденежными средствами (имуществом) производится запись по дебету счета 76 «Расчет с разными дебиторами и кредиторами» и кредитуются счета 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» (в зависимости от вида передаваемого имущества). Одновременно производится списание имущества с соответствующих счетов на основе актов приема-передачи основных средств, нематериальных активов, накладных на отпуск материалов на сторону и т. п.
При этом дебетуются счета 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и кредитуются счета 01 «Основные средства», 04 «Нематериальные активы», 10 «Материалы».
Приобретенные ценные бумаги зачисляются на счет 58 «Финансовые вложения», если покупатель будет получать экономические выгоды в будущем в виде дивидендов, процентов и т. д. и к нему переходят финансовые риски, например риски изменения цены, ликвидности и др.
При выполнении этих условий в бухгалтерском учете инвестора производится запись по дебету счета 58 «Финансовые вложения» и кредиту счета 76 «Расчет с разными дебиторами и кредиторами».
Организация-покупатель несет расходы по обслуживанию ценных бумаг (оплата услуг банка, оплата услуг депозитария за хранение ценных бумаг и др.). Такие расходы являются операционными и по мере их возникновения списываются на дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счетами учета расчетов.
